Question 1

СТРАТЕГИЯ №1

Передать инвестпортфель в управление венчурному фонду
Это самый популярный и удобный формат для начинающих инвесторов, а также тех, кто хочет приумножить капитал, не погружаясь глубоко в процесс. При выборе венчурного фонда важно опираться на известность и репутацию как самого фонда, так и управляющих партнеров, а также ознакомиться с его инвестиционной стратегией.

Answer

Плюсы:

Опыт, связи, знания: посевные и венчурные фонды управляются профессиональными венчурными инвесторами, управляющими партнерами, имеющими релевантный опыт, связи, знания.
Портфель: Они создают портфели стартапов и обеспечивают диверсификацию. Они управляют как своими деньгами, так и деньгами физических лиц и институциональных инвесторов.
Инвестиционный процесс: У опытных фондов более качественный поток проектов, включая зарубежные рынки, комплексная экспертиза, знания о структурировании сделок, обеспечивающие доходность своим инвесторам.

Минусы:

Невозможность положить деньги в фонд в любой момент: венчурные фонды не принимают денежные средства в управление в любой момент. Размер фонда и состав инвесторов закрытого фонда конечен и не может меняться в зависимости от интереса новых инвесторов к фонду.
Длительный жизненный цикл фондов: как правило 10 лет, после которых фонд обязан вернуть инвестиции и прибыль инвесторам. Фонд максимально долго сидит в проинвестированных компаниях, чтобы максимизировать прибыль, даже если возможность продать появляется раньше.
Высокие чеки инвестиций: От $ 1 млн и выше, что осложняет вход даже в один фонд. Инвестировать в несколько фондов могут немногие физические лица, как правило, это доступно институциональным инвесторам.
Инвестиции в фонды – пассивные: Вы отдаете деньги в управление и далее лишь получаете ежегодные отчеты о результативности фонда. Вы не принимаете участие в выборе стартапов, не находитесь в потоке самых актуальных идей и трендов.

Question 2

СТРАТЕГИЯ №2

Соинвестировать с профессионалами
Подходит тем, кто занимает более активную позицию на венчурном рынке, развивает насмотренность, но пока не готов инвестировать самостоятельно. Опытный соинвестор анализирует рынок, определяет проекты, в которые стоит вкладывать деньги, и помогает определить грамотную стратегию инвестирования.

Answer

Плюсы:

Качественные сделки: поиском проектов, их анализом, комплексной экспертизой, структурированием сделки и управлением инвестицией занимается венчурный фонд с командой профессионалов. Вы изучаете и выбираете только то, во что они уже инвестируют свои собственные деньги.
Меньший чек входа: суммы инвестиций в каждый отдельный стартап начинаются от $20 тыс., что комфортнее по сравнению с суммами входа в венчурный фонд.
Диверсификация: инвестиции небольшими чеками и с разными фондами, позволяет диверсифицироваться как по стартапам, так и по управляющим компаниям.
География и стадия: вы можете расширить географию инвестиций выбирая сделки разных фондов с разными рынками и странами инвестиций. Даже там, где сложно инвестировать самостоятельно. Также, в отличие от самостоятельного инвестирования, вам будут доступны не только очень ранние стадии, но и более поздние стадии развития компаний.
Активное участие: в отличие от пассивного приумножения капитала при инвестициях в венчурный фонд, соинвестируя с фондами в сделки вы можете изучать проекты и учиться у профессионалов, находясь в потоке прорывных идей и технологий.
Ранние выходы: соинвестируя в отдельные сделки, вам проще управлять ликвидностью, так как вы можете попытаться продать свою долю в конкретной компании другим инвесторам с помощью фонда или включая фонд на новом раунде инвестиций.

Минусы:

Требуется время на изучение сделок: В отличие от изучения фонда и инвестиций в него, которое вы можете сделать один раз, со-инвестирование в конкретные сделки требует от вас гораздо больших временных затрат на изучение каждого стартапа. Вы будете изучать презентации и метрики, для того чтобы составить собственное мнение о перспективности роста того или иного стартапа или быстрорастущей компании.
Необходимость самостоятельно формировать портфель: В отличие от инвестиций в фонд, где портфель собирает сама управляющая компания, при со-инвестировании вам нужно не забывать, что в течение 3-х лет вам необходимо инвестировать в большое количество стартапов, чтобы диверсифицироваться и не потерять капитал в попытке его приумножить.

Question 3

СТРАТЕГИЯ №3

Стать бизнес-ангелом и инвестировать самостоятельно
Это наиболее интересная стратегия, так как инвестор принимает активное участие в процессе. Чтобы стать бизнес-ангелом требуется развивать не только необходимые компетенции, но и работать над своим публичным образом, так как выгодные сделки достаются более известным инвесторам.

Answer

Плюсы:

Самое активное участие в процессе: В отличие от пассивного приумножения капитала при инвестициях в венчурный фонд, и более активной позиции при со-инвестировании с фондами в сделки, при самостоятельном отборе вы становитесь настоящим бизнес-ангелом и помогаете стартапам не только финансово, но и опытом, знаниями, связями. Вы общаетесь не с управляющими фондами, а напрямую с основателями стартапов, самостоятельно обсуждаете условия сделок.
Формирование собственного потока проектов и сделок: Проприетарный поток сделок позволяет вам профессионализироваться в области инвестиций в стартапы и быстрорастущие компании. Обычный путь бизнес-ангелов – это получение опыта, знаний, профессионализация и создание своего венчурного фонда. Как итог - управление не только своими, но и чужими деньгами. Чужие деньги используются как плечо и позволяют осуществлять деятельность с большим размахом.

Минусы:

Делаете сами или своей командой: Поиском проектов, их анализом, комплексной экспертизой, структурированием сделки и управлением инвестицией занимаетесь вы сами.
География инвестиций сужается: Обычно бизнес-ангелы инвестируют в той географии и на тех рынках, где им доступны проекты, а это, как правило, их локальный рынок.
Стадии инвестирования сужаются: Обычно деньги бизнес-ангелов востребованы на предпосевной или посевной – самых ранних стадиях развития стартапов. На стадиях роста, когда в дело идут фонды и большие чеки, бизнес-ангелам сложнее попасть в сделку самостоятельно.
Лучшие сделки идут известным инвесторам: создание репутации инвестора на рынке занимает время, но это необходимо, чтобы к вам шли лучшие стартапы и быстрорастущие компании прежде всего.

Разобрали стратегии частных инвесторов на венчурном рынке, подробнее о стратегиях венчурных фондов, компаний и корпораций здесь>>

Question 4

Answer

Люди часто зарабатывают деньги на бизнесах, что не приносят счастья и не улучшают мир. Затем они пытаются внести положительный вклад через благотворительность и социальные проекты. Но кто сказал, что нельзя совмещать создание капитала и положительный вклад в мир?

Поэтому мы строим венчурное сообщество, которое позволяет не идти на компромисс. Вместе мы создаём лучшее будущее, инвестируя в стартапы, развивая компании и приумножая капитал! В нашем сообществе INVESTORO Signature League получают не только доступ к знаниям, экспертизе, но и к связям, партнерам и сделкам. Ну и финансовое плечо, – вместе мы можем больше.

Question 5

ИНСАЙТЫ

Answer

Agrotech, FoodTech, HealtTech
Рынок здорового питания в РФ оценивается в 1,1 трлн рублей в 2023 году и растет ежегодно на 8,5%. Сети магазинов здорового питания – самые быстрорастущие в стране. Основная проблема – это восприятие здоровой пищи: 35-50% населения России считают, что здоровая еда – это дорого и невкусно. Продукты с высоким содержанием белка, низкоуглеводные, безглютеновые, вкусные, доступные – все больше становятся популярными у населения и рождает ежегодно большое кол-во стартапов.

EduTech
Рынок детского онлайн-образования в РФ составляет сегодня 53 млрд рублей и вырос в 2023-2024 гг. на 21%. Стартапы сегодня предлагают множество технологических и методологически собранных идей, направленных на личностное развитие. Например, одно из решений заключается в том, что многие родители не понимают точки роста своих детей и загружают их «популярными» занятиями без ясной цели. Среди инструментов: онлайн-диагностика для оценки навыков ребенка и построения индивидуального трека развития, LMS (Learning Management System) платформы для управления обучением с доступом к разнообразным образовательным продуктам. Кол-во платящих клиентов и рост выручки подтверждает растущий сегмент рынка.

Транспорт и логистика
Рынок софта для логистических компаний в РФ сегодня оценивается в 50 млрд рублей. Логистические компании часто используют разные программные продукты для различных задач (например, складской учет, транспортное управление, управление заказами). Различные системы используют разные форматы данных, что затрудняет их интеграцию и обмен информацией. С увеличением объемов данных, которые обрабатываются логистическими компаниями, возникает необходимость в масштабируемых решениях. В ответ на этот запрос приходят стартапы, решения которых повышают масштабируемость, производительность систем, увеличивают эффективность каждого отдельного сотрудника.

MedTech, Dental Healthtech, AI
Стартапы на базе искусственного интеллекта (ИИ) в области диагностики полости рта решают множество проблем, с которыми сталкиваются традиционные методы диагностики. Пациенты не всегда следуют рекомендациям по уходу за полостью рта между визитами к стоматологу. Несколько ключевых проблем и решений, на которые нацелены стартапы в этой сфере: ранняя диагностика заболеваний, точность диагностики, удаленность диагностики, персонализация лечения, мониторинг состояния полости рта. Мобильные приложения на базе ИИ могут отслеживать состояние полости рта пациентов и напоминать им о необходимости выполнения гигиенических процедур.

Речевые ИИ технологии
Рынок диалоговых речевых тренажеров для массового обучения сотрудников растет ежегодно на 23%. Прогноз увеличения объема с $10,7 млрд в 2023 году до $29,3 млрд в 2028 году. Современные методы обучения (такие как онлайн-тренинги и устаревшие LMS) неэффективны, что снижает качество обслуживания клиентов. Стартапы сегодня предлагают диалоговые речевые тренажеры с виртуальными ассистентами, которые обеспечивают высокую вовлеченность, стандартизированную обратную связь и доступность обучения в любое время и на любом устройстве.

MarTech, Social
Рынок инфлюенсер-маркетинга в России оценивается в 40 млрд рублей, с аудиторией вертикальных видео в 60 млн человек. Традиционная реклама в Google и Instagram* стала менее эффективной, а цена конверсии выросла вдвое, создавая дефицит эффективных источников трафика. Все больше появляются решения и платформы для масштабирования рекламных кампаний через микроблогеров и креаторов, что позволяет снижать стоимость просмотра (CPV) в 2-3 раза по сравнению с традиционными методами.

*Решением суда от 21.03.2022 компания Meta признана экстремистской организацией на территории РФ.

5G
Рынок решений для 5G сетей стремительно растет (CAGR 52%), что связано с цифровизацией и роботизацией предприятий, требующих надежной беспроводной связи. Уход крупных вендоров (Huawei, Ericsson, Nokia) вызвал необходимость импортозамещения ПО для ядра мобильных сетей, особенно для 4G. Решение: ведется разработка отечественного ПО для ядра 4G и 5G сетей, с фокусом на промышленные решения и учетом российских требований по информационной безопасности.

Question 6

В этом году стартапы оценивали такие инвесторы, как:

Answer

Александр Волошин, партнер-учредитель и председатель Совета директоров Школы управления СКОЛКОВО
Валентин Завадников, инвестор, партнер-учредитель Школы управления СКОЛКОВО
Гор Нахапетян, инвестор, предприниматель и филантроп. Почетный профессор бизнес-практики и Почетный член Ассоциации содействия развитию Школы управления СКОЛКОВО, сооснователь Sensemakers
Виталий Полехин, президент Международной организации инвесторов INVESTORO, руководитель Клуба инвесторов СКОЛКОВО, Ведущий преподаватель блока венчурных программ Школы управления СКОЛКОВО
Хайфа Аль-Абдулла, директор по инновациям технопарка, инкубатора для международных компаний Qatar Science&Technology Park
Валентин Судариков, руководитель направления стратегического развития VK
Евгений Тимко, управляющий партнер Xploration Capital
Егор Гоголев, руководитель Severstal Ventures
Любовь Симонова, директор проектного офиса «Развитие технологий, Ростелеком
Андрей Добров, Dobrov & Family Group
Дмитрий Исаев, Softline Venture Partners
Илья Кобяков, управляющий партнер Тилтех Капитал
Сергей Топоров, партнер Leta Capital
Яна Комарова, СЕО Zerno Ventures
Елена Ныркова, директор по стратегическим проектам и развитию нового бизнеса Билайн
Анна Ненахова, генеральный директор «Уралхим Инновация»
Дмитрий Курин, директор по инновациям и инвестициям МТС, руководитель инновационной площадки MTS StartUp Hub
Станислав Колесниченко, управляющий директор Skolkovo Ventures
Владимир Григорашенко, управляющий партнер Guard Capital
Марсель Курбанов, заместитель генерального директора Инвестиционно-венчурного фонда Республики Татарстан
Константин Гибало, партнер фонда «Восход»
Павел Охонин, партнер Kama Flow

Question 7

Answer

Почему все больше инвесторов добавляют в свои портфели венчур?
Инвестиции в стартапы и быстрорастущие компании сопряжены с высоким риском и кажутся сложным инструментом, но, как и в любом другом случае, в рынке венчурного капитала нужно разобраться системно и выбрать подходящую лично вам стратегию инвестиций.

Примеры успешных инвестиций в стартапы:

Эштон Катчер не просто успешный актер. В венчурном мире он известен как успешный бизнес-ангел в Skype, Airbnb, Spotify, Pinterest, Shazam на ранних стадиях. Только одна его инвестиция $500 тыс. в Uber увеличила его вложения в 100 раз.
Эрик Лефкофски был первым инвестором Groupon. При выходе на IPO Groupon была оценена почти в $13 млрд, а доля Эрика стала стоить $3,6 млрд.
Есть ли истории успеха на российском рынке? Инвесторы ранних стадий вложились в Delivery Club в 2011 и когда в 2014-м Foodpanda выкупила стартап, то бизнес-ангелы приумножили свои инвестиции в 30 раз.

Question 8

Когда:

2-22 августа, онлайн

Answer

Можешь создавать сам – занимайся предпринимательством, не можешь, но хочешь быть причастным к компаниям, которые меняют рынки, индустрии и мир – инвестируй в команды успешных предпринимателей. Как сделать свой первый шаг в венчуре? Времени, а главное финансовых средств на получение собственного опыта, набивая шишку за шишкой, — нет. Его проще получить с помощью бизнес-образования, погружаясь в среду вместе с опытными инвесторами, разбирая практические примеры и получая секреты успешных инвестиций напрямую от тех, кто уже является специалистом в данной области.

Приглашаем вас присоединиться из любой точки мира к 4-х недельной большой образовательной программе «Венчурные инвестиции: стартапы, компании, корпорации», которую мы проводим совместно со Школой управления СКОЛКОВО. Кстати, следующая программа стартует уже в августе, и это не только знания и опыт от экспертов рынка. Каждая группа – это маленькое сообщество людей, которые не хотят идти на компромисс, выбирая между высокой доходностью и возможностью изменить мир, а инвестируют в стартапы и быстрорастущие компании, «‎убивая двух зайцев сразу»‎.

Question 9

Курс будет полезен:

Answer

– Владельцы капитала получат навыки для оптимального размещения своих активов в перспективных стартапах.
– Руководители узнают, как внедрять новую экономику в свои подразделения, создавая прорывные продукты и услуги.
– Управляющие портфелями научатся выявлять скрытые «‎драгоценные камни»‎ в мире стартапов и максимизировать доходность.
– Предприниматели смогут привлекать инвестиции, развивая свой бизнес с учетом текущих трендов и возможностей.

Старт курса 2 августа.

Программа проходит с 2015 года и ее выпускниками стали уже более 1000 человек. С подробной программой курса вы можете ознакомиться по ссылке.