En
Ru
 
En
Ru
INVESTORO Digest
15 января 2021
Чем запомнился 2020 год венчурным инвесторам и что ожидать в 2021
почитать на выходных
Несмотря на позитивные новости о вакцинах, которые должны вытянуть жителей земли из виртуального мира обратно в реальный, необратимые изменения в их поведении и потребительских привычках уже произошли. Венчурные инвесторы, как обычно, активнее всего следят за этими изменениями, выделяя новую технологическую волну стартапов, куда направляются основные инвестиции. Анализируют итоги прошедшего года и думают о трендах, которые увидят в 2021 году.
В 2020 году важным трендом стал переход инвестиций в стартапы из альтернативных в класс активов интересный всем, но и который начал занимать в портфелях более существенную долю чем ранее. Европейский венчурный рынок дождался серьезного всплеска внимания со стороны инвесторов США и Китая. Это должно привести к росту оценок стартапов, а также их дальнейшему развитию. Sequoia открывает европейский офис для скаутинга проектов, и это стало серьезным подтверждением тренда. Глобально рынок венчурных инвестиций побил рекорд всех времен и за июль-сентябрь вырос на 40% по сравнению со вторым кварталом 2020 года, где Азия выросла на 74%, а Европа на 29%.

Самым главным и самым крупным экзитом было поглощение Slack по оценке $27,7 млрд. гигантом Saleforce. Это было не только крупнейшим поглощением года, но и крупнейшим поглощением для Saleforce вообще. В России крупнейшим выходом можно можно считать размещение Ozon в рамках IPO на американской бирже NASDAQ. Это долгожданный выход для многих инвесторов, которые находятся в этой компании уже слишком долго, и после окончания лок-ап периода появятся долгожданная ликвидность. Это, конечно же, самое значительное событие года для российского рынка, вселяющее оптимизм. Больше выходов – больше входов.
Одной из крупнейших и значительных сделок на венчурном рынке в мире был раунд на $580 млн. на раунде D в финтех компанию Revolut с российским основателем Николаем Сторонским. Приложение позволяет обменивать валюты, делать денежные переводов, преимущественно международные. По оценке $5 млрд. в раунде участвовали такие фонды как TCV, Ribbit Capital, FG2 Capital, GP Bullhound, G Squared, UFP Fintech, AdTay Ventures, Bond Capital, TSG Consumer Partners. Наиболее интересными сделками с компаниями на российском рынке были сделки BestDoctor, Dostavista и Miro, которые сильно меняют существующие рынки и либо начинают, либо уже активно развиваются на зарубежных рынках, а Miro удалось привлечь даже Iconiq Capital и Accel в США.
Главным венчурным событием года мы бы назвали пандемию, которая действительно оказала самое серьезное влияние на венчурный рынок всего мира за последние 10 лет. Кардинально меняя модели поведения людей, пандемия принесла даже типично «хипстерские» приложения в массы. Теперь эти стартапы получают серьезное финансирование, используя деньги как топливо для еще большего взрывного роста. И это только начало. Новая волна стартапов, которые решают вновь возникшие проблемы человечества, даст еще больший толчок к развитию венчурного рынка.

Подробнее об итогах этого непростого 2020 года рассказали Виталий Полехин – Президент Международной организации инвесторов INVESTORO и представители крупнейших венчурных фондов, включая Максима Медведева, управляющего партнера фонда AddVenture и Игоря Рябенького, управляющего партнера фонда AltaIR Capital в FORBES «Рынок побил рекорд всех времен: венчурные итоги 2020 года».
Важным трендом является цифровизация тех компаний и бизнесов, которые максимально пострадали от пандемии
Но большинство этих трендов и изменений касается не только инвесторов и основателей стартапов, но прежде всего бизнеса и компаний вообще, а интерес к этой теме венчурных инвесторов и стартапов, финансирующих будущее, лишь подтверждает важные тренды.

Цифровизация и автоматизация в компаниях стала уже не вопросом снижения издержек в долгосрочной перспективе, а вопросом выживания. Уже сейчас уровень автоматизации и цифровизации сильно разделил бизнесы на те, которые выжили и те, которые погибают в ожидании, что все вернется в старое русло. Этот процесс уже необратим и цифровизация и автоматизация становятся новыми стандартами. Это будет сильно влиять как на доходность компаний, так и на их стоимость.

Итоговый график McKinsey о рыночной капитализации компаний в 2020 году волной прокатился по соцсетям, так как ярко показывает зависимость рыночных показателей компаний от того, в каком секторе они находятся. Наименее цифровизованные сектора пострадали больше всего.
Сейчас время, когда компании должны принять новую реальность и адаптироваться, следуя новым технологическим и социальным трендам, не дожидаясь возвращения к старым нормам, а принять новую реальность как будущую норму. Использовать текущий кризис как возможность стать более эффективным, использовать современные технологические решения, которые развиваются со скоростью, когда они делают за месяц то, что обычно за год, выживая сейчас и строя более эффективную и продуктивную компанию для будущего, когда часть старых моделей поведения и работы вернется, а часть изменится навсегда.

Важным трендом является цифровизация тех компаний и бизнесов, которые максимально пострадали от пандемии. Любой бизнес, в котором присутствуют физические помещения и физическое взаимодействие – отели, фитнес, рестораны и бары, мероприятия, туризм, строительство и транспорт подвергнутся в ближайшее время наибольшим изменениям с точки зрения цифровизации и автоматизации. Это те сектора, которые не менялись уже сотни лет и именно поэтому оказались наименее готовыми к уже произошедшим изменениям. Попытка дождаться возвращения к старым нормам тщетна и технологическая основа для тех, кто быстро адаптируется, уже есть. Помимо цифровизации, без которой не обойтись, необходима автоматизация и роботизация, и уже не как попытка стать более эффективным, а как вопрос выживания на очень быстро меняющемся рынке. На этот тренд активно смотрят венчурные инвесторы, в поисках новых стартапов, которые решают новые проблемы.
Однако даже в выигравших секторах есть место для существенных изменений, которые требуются для улучшения клиентского опыта и позволят текущим компаниям оставаться на гребне волны и в дальнейшем. Роботизированная служба поддержки и виртуальные call-центры перестанут быть просто интересными решениями. Они станут основой эффективности большинства компаний и их ключевым конкурентным преимуществом. Виртуальная реальность выводит обучение и взаимодействие сотрудников на новый уровень, а также дают онлайн-покупателям новый опыт. Виртуальные шоурумы, примерочные, кампусы онлайн-школ, программы для выбора мебели и декора в квартиру – решения, способные повысить объем онлайн-продаж некоторых категорий сложных продуктов.

Будущее даже текущих лидеров секторов победителей сильно зависит от способности менеджмента организовать разработку подобных решений внутри компаний или поглощать стартапы, которые такими решениями занимаются. Подробнее о том, к каким решениям стоит присмотреться в 2021-м году в комментариях Виталия Полехина, президента Международной организации инвесторов INVESTORO и других венчурных инвесторов на РБК «Вихрь на венчурном рынке: во что стоит инвестировать в 2021 году».
INVESTORO теперь в Telegram и Instagram!

Присоединяйтесь к нам, чтобы следить за миром инвестиций, узнавать, как искать будущих миллиардных единорогов, анализировать ключевые метрики стартапов, проводить Due Diligence, грамотно структурировать сделки, понимать стратегии основных участников рынка венчурных инвестиций и многое другое!
Читать другие дайджесты
Хочу получать такой дайджест
Об INVESTORO
Международная организация инвесторов INVESTORO нацелена и сосредоточена на инвестиционных сделках на ранней стадии развития в стартапы и растущие компании по всему миру вместе с опытными инвесторами высокого уровня — такими, как ведущие бизнес-ангелы, посевные и венчурные фонды. INVESTORO осуществляет международные сделки, предоставляя не только экспертизу организации, но и деньги лид-инвестора в синдикате.

INVESTORO – член Европейской ассоциации бизнес-ангелов, посевных фондов и других участников рынка ранних стадий (EBAN) и World Business Angels Investment Forum (WBAF).

http://investoro.com/ru