INVESTORO DIGEST
Еженедельный e-mail дайджест INVESTORO – это полезная информация, новости и события рынка венчурных инвестиций ранних стадий. Подпишитесь и будьте в курсе всех новостей. Отписаться можно будет из письма или отправив на info@investoro.com соответствующий запрос.
Нажимая на кнопку, вы даете согласие на обработку персональных данных и соглашаетесь c политикой конфиденциальности.
Согласие на обработку персональных данных
Настоящим я, далее – «Субъект Персональных Данных», во исполнение требований Федерального закона от 27.07.2006 г. № 152-ФЗ «О персональных данных» (с изменениями и дополнениями) свободно, своей волей и в своем интересе даю свое согласие ООО "ИНВЕСТОРО" (далее – «Организатор», ОГРН 1187746825892, ИНН 9731011075, Адрес: г. Москва, ул. Верейская, д.5, ком.28) на обработку своих персональных данных, указанных при регистрации путем заполнения веб-формы на сайте investoro.com и его поддоменов *.investoro.com (далее – Сайт), направляемой (заполненной) с использованием Сайта.
Под персональными данными я понимаю любую информацию, относящуюся ко мне как к Субъекту Персональных Данных, в том числе мои фамилию, имя, отчество, адрес, образование, профессию, контактные данные (телефон, факс, электронная почта, почтовый адрес), фотографии, иную другую информацию. Под обработкой персональных данных я понимаю сбор, систематизацию, накопление, уточнение, обновление, изменение, использование, распространение, передачу, в том числе трансграничную, обезличивание, блокирование, уничтожение, бессрочное хранение), и любые другие действия (операции) с персональными данными.
Обработка персональных данных Субъекта Персональных Данных осуществляется исключительно в целях регистрации Субъекта Персональных Данных в базе данных Организатора с последующим направлением Субъекту Персональных Данных почтовых сообщений и смс-уведомлений, в том числе рекламного содержания, от Организатора, его аффилированных лиц и/или субподрядчиков, информационных и новостных рассылок, приглашений на мероприятия и другой информации рекламно-новостного содержания, а также с целью подтверждения личности Субъекта Персональных Данных при посещении мероприятий.
Датой выдачи согласия на обработку персональных данных Субъекта Персональных Данных является дата отправки регистрационной веб-формы с Сайта.
Обработка персональных данных Субъекта Персональных Данных может осуществляться с помощью средств автоматизации и/или без использования средств автоматизации в соответствии с действующим законодательством РФ и внутренними положениями Организатора.
Организатор принимает необходимые правовые, организационные и технические меры или обеспечивает их принятие для защиты персональных данных от неправомерного или случайного доступа к ним, уничтожения, изменения, блокирования, копирования, предоставления, распространения персональных данных, а также от иных неправомерных действий в отношении персональных данных, а также принимает на себя обязательство сохранения конфиденциальности персональных данных Субъекта Персональных Данных. Организатор вправе привлекать для обработки персональных данных Субъекта Персональных Данных субподрядчиков, а также вправе передавать персональные данные для обработки своим аффилированным лицам, обеспечивая при этом принятие такими субподрядчиками и аффилированными лицами соответствующих обязательств в части конфиденциальности персональных данных.
Я ознакомлен(а), что:
1) настоящее согласие на обработку моих персональных данных, указанных при регистрации на Сайте, направляемых (заполненных) с использованием Cайта, действует в течение 20 (двадцати) лет с момента регистрации на Cайте;
2) согласие может быть отозвано мною на основании письменного заявления в произвольной форме;
3) предоставление персональных данных третьих лиц без их согласия влечет ответственность в соответствии с действующим законодательством Российской Федерации.
Под персональными данными я понимаю любую информацию, относящуюся ко мне как к Субъекту Персональных Данных, в том числе мои фамилию, имя, отчество, адрес, образование, профессию, контактные данные (телефон, факс, электронная почта, почтовый адрес), фотографии, иную другую информацию. Под обработкой персональных данных я понимаю сбор, систематизацию, накопление, уточнение, обновление, изменение, использование, распространение, передачу, в том числе трансграничную, обезличивание, блокирование, уничтожение, бессрочное хранение), и любые другие действия (операции) с персональными данными.
Обработка персональных данных Субъекта Персональных Данных осуществляется исключительно в целях регистрации Субъекта Персональных Данных в базе данных Организатора с последующим направлением Субъекту Персональных Данных почтовых сообщений и смс-уведомлений, в том числе рекламного содержания, от Организатора, его аффилированных лиц и/или субподрядчиков, информационных и новостных рассылок, приглашений на мероприятия и другой информации рекламно-новостного содержания, а также с целью подтверждения личности Субъекта Персональных Данных при посещении мероприятий.
Датой выдачи согласия на обработку персональных данных Субъекта Персональных Данных является дата отправки регистрационной веб-формы с Сайта.
Обработка персональных данных Субъекта Персональных Данных может осуществляться с помощью средств автоматизации и/или без использования средств автоматизации в соответствии с действующим законодательством РФ и внутренними положениями Организатора.
Организатор принимает необходимые правовые, организационные и технические меры или обеспечивает их принятие для защиты персональных данных от неправомерного или случайного доступа к ним, уничтожения, изменения, блокирования, копирования, предоставления, распространения персональных данных, а также от иных неправомерных действий в отношении персональных данных, а также принимает на себя обязательство сохранения конфиденциальности персональных данных Субъекта Персональных Данных. Организатор вправе привлекать для обработки персональных данных Субъекта Персональных Данных субподрядчиков, а также вправе передавать персональные данные для обработки своим аффилированным лицам, обеспечивая при этом принятие такими субподрядчиками и аффилированными лицами соответствующих обязательств в части конфиденциальности персональных данных.
Я ознакомлен(а), что:
1) настоящее согласие на обработку моих персональных данных, указанных при регистрации на Сайте, направляемых (заполненных) с использованием Cайта, действует в течение 20 (двадцати) лет с момента регистрации на Cайте;
2) согласие может быть отозвано мною на основании письменного заявления в произвольной форме;
3) предоставление персональных данных третьих лиц без их согласия влечет ответственность в соответствии с действующим законодательством Российской Федерации.
Weekly Digest
3 июля 2020
Стартапы, инвесторы, ковид
почитать на выходных
В чем разница между фундаментальным инсайтом в который нужно инвестировать и просто идеей?
Идея обычно исходит из головы, а инсайт — из чуйки.
Пока мир лихорадит, мы изучаем как получилось, что именно во время потрясений мирового экономического кризиса 2007 — 2009 годов и сразу после были основаны и получили свои первые инвестиции такие компании как Airbnb, GitHub, Pinterest, Slack, Stripe, Uber, Beats, WhatsApp, Avito, DeliveryClub, Qiwi, Square, Twillio и Twitter.
Чем руководствовались люди, которые инвестировали в эти стартапы, впоследствии изменившие весь мир? Почему одни стартапы умирают, а другие показывают стремительный рост капитализации и становятся компаниями-единорогами?
Вот как раз с первым инвестором Square, Twillio и Twitter, а также Ripple, Coinbase, мы и поговорили в рамках нашего курса по венчурным инвестициям.
Greg Kidd рассказал о том, почему он активно инвестирует именно сейчас, во время и после пандемии, каких агрессивных борцов за инновации он готов отстаивать в законодательных баталиях и почему он делает ставку не на идеи, а на фундаментальные инсайты, в которые и инвестирует. Greg живет в Кремниевой Долине, но инвестирует по всему миру, потому что это раньше легко было быть ленивым. Сейчас многие инновации приходится искать в других странах. Предприниматели могут начинать с локального рынка, и, если это хорошо работает в одной стране, очень часто это может работать везде. Пандемия ускорила многие технологические тренды, на которые могли уйти десятилетия. Сейчас люди готовы быстрее двигаться к электронной реальности. О том, в какие стартапы нужно инвестировать, чтобы волна привела в удивительное путешествие и удивительный финансовый успех за гранью воображения, Greg поделился в интервью, полную версию которого мы опубликуем на следующей неделе, а сокращенную можно уже почитать в свежем материале Forbes Виталия Полехина, Президента Международной организации инвесторов INVESTORO.
Идея обычно исходит из головы, а инсайт — из чуйки.
Пока мир лихорадит, мы изучаем как получилось, что именно во время потрясений мирового экономического кризиса 2007 — 2009 годов и сразу после были основаны и получили свои первые инвестиции такие компании как Airbnb, GitHub, Pinterest, Slack, Stripe, Uber, Beats, WhatsApp, Avito, DeliveryClub, Qiwi, Square, Twillio и Twitter.
Чем руководствовались люди, которые инвестировали в эти стартапы, впоследствии изменившие весь мир? Почему одни стартапы умирают, а другие показывают стремительный рост капитализации и становятся компаниями-единорогами?
Вот как раз с первым инвестором Square, Twillio и Twitter, а также Ripple, Coinbase, мы и поговорили в рамках нашего курса по венчурным инвестициям.
Greg Kidd рассказал о том, почему он активно инвестирует именно сейчас, во время и после пандемии, каких агрессивных борцов за инновации он готов отстаивать в законодательных баталиях и почему он делает ставку не на идеи, а на фундаментальные инсайты, в которые и инвестирует. Greg живет в Кремниевой Долине, но инвестирует по всему миру, потому что это раньше легко было быть ленивым. Сейчас многие инновации приходится искать в других странах. Предприниматели могут начинать с локального рынка, и, если это хорошо работает в одной стране, очень часто это может работать везде. Пандемия ускорила многие технологические тренды, на которые могли уйти десятилетия. Сейчас люди готовы быстрее двигаться к электронной реальности. О том, в какие стартапы нужно инвестировать, чтобы волна привела в удивительное путешествие и удивительный финансовый успех за гранью воображения, Greg поделился в интервью, полную версию которого мы опубликуем на следующей неделе, а сокращенную можно уже почитать в свежем материале Forbes Виталия Полехина, Президента Международной организации инвесторов INVESTORO.
Самые качественные сделки приходят по сети контактов: коллеги знают во что вы инвестируете и по понятным соображениям не будут предлагать пустые проекты.
Да, не только Greg Kidd считает, что бизнес— ангельские и венчурные инвестиции — это социализация и нетворкинг. Максим Медведев — основатель и управляющий партнер Addventure, с 5-ю венчурными фондами под управлением и многоиксовыми выходами из Delivery Club, Pixonic и inSales, инвестирующий не только лучшие российские стартапы, но и быстрорастущие компании в Европе, Америке и Юго- Восточной Азии, Ближнем Востоке, поделился нюансами инвестиционного процесса на курсе по венчурным инвестициям. Из 1000 входящих проектов, до term sheet доходит 20%, в сделку проходит 0,7%, а до экзита только 0,5%.
Инвестиционный процесс состоит из 7 шагов:
1. Deal Sourcing (то, как вы формируете собственный пайплайн)
2. Preliminary analysis (предварительный анализ)
3. Term Sheet (документ, в котором указаны базовые условия инвестирования)
4. Due Diligence (включает в себя legal, commercial, tax, technology, team interviews)
5. Deal closing (формирование пакета документов на подписание: акционерный договор, договор на инвестиции, по которому вы покупаете акции компании и employmentagreement)
6. Value creation (создание добавленной стоимости в бизнесе, execution, толерантность к ошибкам, доступ к профессиональному нетворкингу)
7. Exiting (выход из компании)
Чтобы минимизировать риски, по умолчанию нужен доступ к большому пулу проектов и список потенциальных соинвесторов. Самые качественные сделки приходят по сети контактов — коллеги знают во что вы инвестируете и по понятным соображениям не будут предлагать пустые проекты. Вторая за ним: собственный мониторинг интересных рынков и работа с коммьюнити. Третий канал — это входящий пайплайн, который есть у каждого фонда и приносит тысячи заявок в год, 99% из которых улетают в треш. Если смотреть на воронку, то до стадии Term sheet доходит 2%, до инвестиций — 0,7%, до экзита — 0,25 - 0,5%.
Вывод? Венчурные инвестиции — это все еще про связи и про возможность привлекать качественный поток проектов.
1. Deal Sourcing (то, как вы формируете собственный пайплайн)
2. Preliminary analysis (предварительный анализ)
3. Term Sheet (документ, в котором указаны базовые условия инвестирования)
4. Due Diligence (включает в себя legal, commercial, tax, technology, team interviews)
5. Deal closing (формирование пакета документов на подписание: акционерный договор, договор на инвестиции, по которому вы покупаете акции компании и employmentagreement)
6. Value creation (создание добавленной стоимости в бизнесе, execution, толерантность к ошибкам, доступ к профессиональному нетворкингу)
7. Exiting (выход из компании)
Чтобы минимизировать риски, по умолчанию нужен доступ к большому пулу проектов и список потенциальных соинвесторов. Самые качественные сделки приходят по сети контактов — коллеги знают во что вы инвестируете и по понятным соображениям не будут предлагать пустые проекты. Вторая за ним: собственный мониторинг интересных рынков и работа с коммьюнити. Третий канал — это входящий пайплайн, который есть у каждого фонда и приносит тысячи заявок в год, 99% из которых улетают в треш. Если смотреть на воронку, то до стадии Term sheet доходит 2%, до инвестиций — 0,7%, до экзита — 0,25 - 0,5%.
Вывод? Венчурные инвестиции — это все еще про связи и про возможность привлекать качественный поток проектов.
Сложно найти инвестора на стадии идеи, пилота или сырых метрик во время пандемии. Тогда, когда инвесторы вокруг задаются вопросом не только "а почему именно ты?", но и вопросом "почему именно сейчас?"
Не бывает идеального времени для привлечения инвестиций в стартапы. Предприниматели, создающие современные продукты и сервисы, всегда находятся на грани. Текущая ситуация бросает новые вызовы не только технологическим компаниям, но и просто малому и среднему бизнесу. Кто-то случайно оказался в выигрышной ситуации, изначально выбрав подходящую для текущей ситуации бизнес-модель, а кто-то в ближайшее время должен будет адаптироваться или умереть. Эти мысли актуальны уже несколько месяцев. О том какие стадии финансирования стартапа бывают, и какие инвесторы работают на каждой из них, а также, почему сейчас есть шанс и у проектов на уровне проработанной идеи в статье Виталия Полехина — президента Международной организации INVESTORO на РБК.
Сейчас люди готовы быстрее двигаться к электронной реальности, как нам завещал великий Greg Kidd, который не только Twitter разглядел в качестве фундаментального инсайта, но и сотни других стартапов по всему миру. Помимо онлайн-модуля, сейчас, когда все еще есть запрет на проведение очных мероприятий, мы делаем 3-х дневный интенсив, который ярко характеризует новую эру формата LIVE.
Мы детально продумали и спроектировали все дни обучения, просценировали образовательный опыт. Качество и эффективность останется на прежнем уровне, но пройдет курс в режиме LIVE.
Вы будете работать в группах с инвесторами, проводить исследования, участвовать в имитационных играх и диспутах, проведете анализ и оценку стартапов, получите знания и войдете в новый трансформационный виток первыми, не дожидаясь, пока ситуация вернется в привычное русло. Кстати, именно там мы расскажем, почему компании не продаются, а покупаются, и как инвестировать, привлекать инвестиции, и продавать компании именно сейчас, в быстро меняющемся мире.
Мы детально продумали и спроектировали все дни обучения, просценировали образовательный опыт. Качество и эффективность останется на прежнем уровне, но пройдет курс в режиме LIVE.
Вы будете работать в группах с инвесторами, проводить исследования, участвовать в имитационных играх и диспутах, проведете анализ и оценку стартапов, получите знания и войдете в новый трансформационный виток первыми, не дожидаясь, пока ситуация вернется в привычное русло. Кстати, именно там мы расскажем, почему компании не продаются, а покупаются, и как инвестировать, привлекать инвестиции, и продавать компании именно сейчас, в быстро меняющемся мире.
Эра LIVE
Организаторы
Московская школа управления СКОЛКОВО и Международная организация инвесторов INVESTORO
Об INVESTORO
Международная организация инвесторов INVESTORO нацелена и сосредоточена на инвестиционных сделках на ранней стадии развития в стартапы и растущие компании по всему миру вместе с опытными инвесторами высокого уровня — такими, как ведущие бизнес-ангелы, посевные и венчурные фонды. INVESTORO осуществляет международные сделки, предоставляя не только экспертизу организации, но и деньги лид-инвестора в синдикате.
INVESTORO – член Европейской ассоциации бизнес-ангелов, посевных фондов и других участников рынка ранних стадий (EBAN) и World Business Angels Investment Forum (WBAF).
http://investoro.com/ru
INVESTORO – член Европейской ассоциации бизнес-ангелов, посевных фондов и других участников рынка ранних стадий (EBAN) и World Business Angels Investment Forum (WBAF).
http://investoro.com/ru