Как получилось, что именно во время мирового экономического кризиса 2007–2009 годов были основаны и получили свои первые инвестиции такие крупные компании, как Airbnb, GitHub, Pinterest, Slack, Square, Stripe, Uber, Beats и WhatsApp?

Чем руководствовались люди, которые инвестировали в эти стартапы, впоследствии изменившие весь мир? Почему одни стартапы умирают, а другие показывают стремительный рост капитализации и становятся компаниями-единорогами?

Ещё до того, как стать профессиональным венчурным инвестором, миллиардер и основатель всемирно известной платежной системы Питер Тиль, инвестировал в стартапы как бизнес-ангел, параллельно выращивая PayPal, при продаже которого заработал всего $55 млн. А вот миллиардером он стал еще до этой продажи PayPal компании eBay, инвестировав как бизнес-ангел всего лишь $500 тысяч в Facebook. На этом он заработал свой первый миллиард, приумножив первые вложения в социальную сеть в 2300 раз.

Ещё одним интересным фактом является то, что Боно, солист известной рок-группы U2, стал одним из самых богатых в мире музыкантов не из-за великолепной музыки и текстов. Боно с партнёрами всего лишь инвестировали 56 млн фунтов стерлингов в тот же самый Facebook, но уже на более поздней стадии, как раз во время Великой рецессии и глубокого экономического спада в 2009 году, заработав на этом $1 млрд.

Любимец публики и известный актёр Эштон Катчер, состояние которого оценивается в $200 млн, заработал такое состояние не на съёмках очередных фильмов или сериалах. Эштон – успешный бизнес-ангел, который когда-то инвестировал в такие стартапы как Skype, Airbnb, Spotify, Pinterest, Shazam на ранних стадиях. Только одна лишь инвестиция $500 тысяч в стартап Uber увеличила его вложения в 100 раз. Теперь он инвестирует не только свои, но и деньги других людей, став настоящим венчурным капиталистом.

Снова время возможностей? Мы уже обсуждали это в самом начале изоляции и даже вскоре после. Однако венчур интересует не только бизнес-ангелов, но и институциональных инвесторов, и не только в кризисы. Один из самых успешных эндаунмент фондов Йельского университета размещает до 31% капитала в стартапы и быстрорастущие компании. На данный момент почти 20% капитала размещаются ими напрямую в стартапы, а средняя доходность Йеля именно на венчуре за последнее десятилетие составила 16-18%. Это, конечно же, неплохой результат, учитывая, что качественно разместить аж почти $6 млрд в стартапы – задача не из легких. Чем меньше сумма, тем качественнее и с большей доходностью ее можно разместить.

На этих выходных мы обсудим все эти вопросы на Курсе по венчурным инвестициям, который мы делаем совместно с бизнес-школой СКОЛКОВО. Сами будем конспектировать, чтобы донести до вас наиболее яркие цитаты и инсайты – следите за новостями.

Да, такое вот, уже обычное на сегодня название, носила наша дискуссия в рамках Росконгресса – никакой фантазии. Однако сама дискуссия выдалась на редкость интересной, благо состав спикеров подобрался звездный: Оскар Хартманн, серийный предприниматель, сооснователь проектов Aktivo, CarPrice; Игорь Рябенький, управляющий партнер AltaIR Capital; Jacopo Losso, директор Европейской ассоциации бизнес-ангелов (EBAN); Евгений Кузнецов, генеральный директор Orbita Capital Partners; Ян Сепиашвили, инвестор, управляющий партнер VC SILA, Mazalt Group, модерировал сессию Виталий Полехин, президент INVESTORO. Очень рекомендуем посмотреть.

Какие стартапы станут следующими гигантами в стремительно меняющемся мире? В мире насчитывается порядка 6000 фондов, большинство – в англоязычном мире. Фондов, у кого есть в портфеле "единорог" – 150. Остальные не нашли своего "единорога", но активно работают по всему миру. Оскар Хартманн отметил, что инвестирует исходя из длинных макротрендов длиною в 10–20 лет. «Несколько лет назад я заметил, что будет глобальная перестройка бизнеса по всем сферам. Как раз сегодня мы увидели явную зависимость бизнеса от цифровых сервисов, например, на рынке дистрибуции продуктов питания, – отметил он. – Я много инвестирую в сферу Property Tech – технологии вокруг недвижимости. Сейчас рынок недвижимости полностью перебирается в онлайн».

Jacopo Losso, директор Европейской ассоциации бизнес-ангелов (EBAN) отметил, что в Европе схожая ситуация с Россией: инвесторы поддерживают компании на ранних стадиях, но потом уже не помогают им стать «единорогами». «Идти вширь – прежде всего, я имею в виду рынок США – это проблема. Расширение бизнеса в Европе не так легко, как можно представить. Европа до сих пор является мозаичным рынком. Существует много регламентов, законов, очень сложно и дорого выходить на все эти рынки. Если стартап доказал свой успех в Евросоюзе, то его очень часто переманивают инвесторы из США в свою юрисдикцию».

Ну и о рисках частно-государственного партнерства поговорили, и не только про РФ. Выяснилось, что в Италии тоже иногда жестят в попытке обвинить во всем предпринимателей. А всех победили, конечно же, китайцы за счет своей "эффективной и дружелюбной" государственной поддержки.

Во время пандемии потребность в медицинских онлайн-сервисах увеличилась, и бизнес сильно вырос.

На этой неделе все новостные ленты пестрили закрытой сделкой российского сервиса BestDoctor на 4,5 миллиона долларов США. И российский Forbes, но самое интересное, что и американский Forbes и даже Techcrunch.

Международные венчурные фонды с российскими корнями AddVenture, Target Global и LVL1 вложились в онлайн-платформу медицинского страхования BestDoctor, основанную 26-летними врачами Марком Саневичем и Михаилом Беляндиновым — участниками рейтинга 30 самых перспективных россиян до 30 лет по версии Forbes.

По словам Саневича, BestDoctor направит привлеченные деньги на развитие технологии и реализацию стратегии по созданию платформы для управления здоровьем. Кроме того, компания «планирует расширить продажи, фокусируясь на новых сегментах продуктов». «Во время пандемии потребность в медицинских онлайн-сервисах увеличилась, и наш бизнес сильно вырос. Сейчас мы сосредоточимся на создании платформы по управлению здоровьем на базе медицинского страхования».

Рынок частного медицинского страхования во всем мире вырос на 20%, в одной только России его объем составил 180 млрд рублей. Это доказывает, что продукт будет востребованным и сформирует новую потребительскую привычку», — уверен сооснователь стартапа. Платформа BestDoctor включает технологичный ДМС для сотрудников, а также сервис для управления здоровьем с круглосуточной поддержкой (консультации врачей) в мобильном приложении. Сервис зарабатывает за счет депозитных и рисковых контрактов.

Но, наши со-инвесторы об этом уже все знают. Именно они получили возможность поучаствовать в сделке и в предыдущем, и в этом раунде вместе с топовыми фондами в топовой сделке. И это один из проектов, один из секторов и одна из сделок в большое количество стартапов, которые меняют мир и привычки людей уже сегодня.